01 - qarzni boshqarish darajasi tahliliga umumiy nuqtai
Maslahat: To'liq ekran rejimida ko'rish uchun tasvirni bosing. Siz uni boshqa oynada ko'rishingiz mumkin, shuning uchun izohni o'qib, tasvirni bir vaqtning o'zida ko'rishingiz mumkin.
Sizning kompaniyangizning qarzdorlik holatini tahlil qilish uchun sizning kompaniyangiz balans va daromadlar haqidagi ma'lumotlarga ega bo'lishingiz kerak. Ushbu ikkala moliyaviy hisobotni o'chirib qo'yishingiz kerak bo'ladi. Qarz nisbati kompaniyaning aktivlari, majburiyatlari va aktsiyadorlik kapitaliga qaraydi.
Mana bu darslikda biz foydalanmoqchi bo'lgan balans. Ushbu gipotetik firma uchun ikki yillik ma'lumotlar borligini ko'rishingiz mumkin. Buning sababi, biz nisbatlarimizni boshqa yil ma'lumotlariga yoki sanoat o'rtacha qiymatlariga solishtirishimiz mumkin bo'lsa, nisbati tahlil qilish faqat yaxshi vositadir.
Agar oldinga bosgan bo'lsangiz, siz ushbu balansdan foydalanamiz va 2007 yil daromad bayonotida firmaning 2007 yilgi qarzdorlik stavkalarini hisoblash uchun foydalanamiz. Keyinchalik, ularni 2008 yilgi qarz stavkalari bilan taqqoslaymiz va har yilgi o'zgarishlarni tushuntirib beramiz. O'zingizning firma uchun natijalarni nusxalashingiz mumkin.
02 - qarzni aktivlar nisbati deb hisoblang
Maslahat: To'liq ekran rejimida ko'rish uchun tasvirni bosing. Siz uni boshqa oynada ko'rishingiz mumkin, shuning uchun izohni o'qib, tasvirni bir vaqtning o'zida ko'rishingiz mumkin.
Aktivlarning qarzdorlik darajasi sizning aktivlar bazangizning qancha qarz qarzi bilan moliyalashtirilayotganligini ko'rsatadi. Esda tutish kerakki, agar aktivlar bazasining 100 foizi qarz bilan qoplansa, siz bankrot bo'lasiz! Sizning qarzingizni aktivlar darajasiga sanoatingizga muvofiq ushlamoqchisiz. Sizning kompaniyangizdagi tarixiy tendentsiyalarni va qarzga bo'lgan foizlaringizni qoplash qobiliyatini ham ko'rishni istaysiz.
Bilan bilan tanishib chiqing. Sizga kerak bo'lgan barcha ma'lumotlar bu erda va ta'kidlangan. Aktivlar bo'yicha qarz miqdori quyidagicha: Umumiy qarzlar / jami aktivlar
2007 yilgi balansda jami aktivlar 3,373 AQSh dollarini tashkil etadi. Umumiy qarzni olish uchun siz $ 543 bo'lgan joriy qarzni (joriy majburiyatlar) va 531 dollar bo'lgan uzoq muddatli qarzlarni birlashtirasiz. Hisoblash quyidagicha bo'ladi:
Assotlarga qarzlar = $ 543 + $ 531 / $ 3373 = 31.84%
XYZ korporatsiyasi uchun aktivlarning qarzdorligi 31,84% ni tashkil etadi, bu esa firma aktivlarining 31,84% ni qarz bilan sotib olinadi. Natijada firma aktivlarining 68,16% kapital yoki investor mablag'lari hisobiga moliyalashtiriladi.
Biz buni yaxshi yoki yomonligini bilmaymiz, chunki biz sanoat ma'lumotlarini solishtirish uchun bizda yo'q. Biz 2008 yilga nisbatlarini hisoblab chiqamiz. Agar shunday qilsangiz, 2008 yilgi aktivlar bo'yicha qarz miqdori 27,79% ni tashkil qiladi. 2007 yildan 2008 yilgacha bo'lgan davrda XYZ Corporation aktivlari bo'yicha qarz 31,84% dan 27,79% gacha kamaydi.
Aktivlar bo'yicha qarzning tushishi yaxshi narsa bo'lishi mumkin, lekin bunga etarli darajada tahlil qilish uchun bizga ko'proq ma'lumot kerak.
03 - Qarzni tenglik nisbatiga hisoblang
Maslahat: To'liq ekran rejimida ko'rish uchun tasvirni bosing. Siz uni boshqa oynada ko'rishingiz mumkin, shuning uchun izohni o'qib, tasvirni bir vaqtning o'zida ko'rishingiz mumkin.
Tadbirkor qarz yoki kapital bilan moliyalashtiriladi (egalari tomonidan investitsiya qilingan mablag'lar) yoki ularning ikkovi ham. Qimmatli qog'ozlarga bo'lgan qarz miqdori kompaniyani o'z mablag'lari miqdoriga nisbatan qarz olish uchun qancha qarz ishlatilishini o'lchaydi. Qarzlarni moliyalashdan foydalanish, o'z kapitalini moliyalashtirishdan ko'ra, kompaniya uchun xavfli hisoblanadi. Qarz mablag'ini moliyalashtirishning ulushi ortib borayotganligi sababli firma xavfi ham oshib bormoqda. Shuning uchun bu nisbatni hisoblash, ayniqsa firma egasi uchun muhimdir.
Bilan bilan tanishib chiqing. Siz umumiy qarz va aktsiyadorlar kapitalining ikkalasini ham ko'rishingiz mumkin. Bu sizning qarzni tenglik nisbati bilan hisoblashingiz kerak bo'lgan ikki raqamdir. Hisob-kitoblar quyidagicha: Umumiy qarzlar (majburiyatlar) / Aksiyadorlik balansi = _____%
2007 yil uchun qarzni o'z kapitalga nisbati bilan hisoblasangiz, quyidagilarga ega bo'lasiz:
$ 543 + $ 531 / $ 2299 = 46.72%
Bu esa firma kapitalining 46,72 foizini qarz, qolgan qismi esa investorlarning mablag'lari hisobidan ta'minlanadi. Boshqa har qanday nisbatda bo'lgani kabi, bu yaxshi yoki yomon ekanligini bilish uchun solishtirma ma'lumotlarga muhtojmiz. Bizda sanoat ma'lumoti yo'q, ammo 2008 yilgi qarzni o'z kapitalga nisbati bilan hisoblashimiz mumkin.
Agar 2008 yilgi qarzni o'z kapitalga nisbati bilan hisoblasangiz, natijalar 38,48% ni tashkil etadi . 2008 yilda firma o'z operatsiyalarini moliyalashtirish uchun kamroq qarzlardan foydalanmoqda. Biroq, ilg'or moliyaviy tahlilni amalga oshirishimiz kerak, ammo bu aniq bilish kerak.
04 - Foizli foizlar miqdorini hisoblash (Foizlarni qoplash)
Maslahat: To'liq ekran rejimida ko'rish uchun tasvirni bosing. Siz uni boshqa oynada ko'rishingiz mumkin, shuning uchun izohni o'qib, tasvirni bir vaqtning o'zida ko'rishingiz mumkin.
Kompaniyani hisoblash uchun muhim bo'lgan boshqa qarz yoki moliyaviy kaldıraç nisbati foiz olish darajasi (TIE) yoki foiz nisbati nisbati. TIE nisbati kichik biznes egasiga firma qarz bo'yicha foizlarni sarflashi mumkinligini aytadi. Agar firma qarzni moliyalashtirishni qo'llasa, unda uning foizlarini to'lash mumkin.
Odatda, agar firma yuqori qarzdorlik koeffitsientiga ega bo'lsa, u holda foizlarni topish darajasi odatda past bo'ladi, chunki u qarzdorlikning katta qismi bo'lsa, foizlarni to'lash ancha murakkabroq bo'ladi. Boshqa tomondan, agar kompaniyaning qarzdorlik koeffitsienti past bo'lsa, unda foizlarni topish darajasi yuqori bo'ladi, chunki kompaniyaning foiz xarajatlarini qoplash osonroq bo'ladi.
TIE nisbati raqamlari yuqorida ko'rsatilgandek kompaniyaning daromadlar to'g'risidagi hisobotidan kelib chiqadi. Mana, 2007 yilda kompaniyaning TIE nisbati uchun hisoblash:
EBIT / Foiz ketadi = ____ X
$ 691 / $ 141 = 4.9 X
Bu shuni anglatadiki, kompaniya har yili foizlardagi xarajatlarni 4,9 marta qoplaydi. Biz buni yaxshi yoki yo'qligini bilmaymiz va solishtiradigan ma'lumotlarga ega emasmiz. Shuni bilamizki, XYZ korporatsiyasi har yili kamida bir martadan ko'proq foizlarini to'lashi mumkin.
05 - Bosh qarz nisbati tahlilini talqini
Maslahat: To'liq ekran rejimida ko'rish uchun tasvirni bosing. Siz uni boshqa oynada ko'rishingiz mumkin, shuning uchun izohni o'qib, tasvirni bir vaqtning o'zida ko'rishingiz mumkin.
XYZ korporatsiyasining qarzdorlik pozitsiyasini aniqlash uchun qarzni boshqarishning eng muhim uchtasini yoki moliyaviy omillarni nisbatlarini aniqladik. Yuqoridagi jadvalda ko'rib turganingizdek, 2008 yilda kompaniya qarzni moliyalashtirishga qaraganda 2007 yilga qaraganda kamroq.
Bu ko'pincha kompaniyaning moliyaviy salomatligi uchun ijobiy belgidir. Ko'proq qarzlar ko'proq xavf tug'diradi. Ko'proq qarzlar, odatda, kompaniyani etkazib beruvchilarni to'lash uchun kam mablag 'va umumiy operatsiyalar uchun mablag'ga ega ekanligini anglatadi, chunki u foizlarni qoplash xarajatlarini qoplashi kerak. Ushbu kompaniya endi mol-mulkni moliyalashtirishga ko'proq ishonadi. Kichik biznes uchun bu ijobiy belgidir.