Solvency stavkalari nima va ular qanday choralar ko'radi?

To'lanadigan qobiliyatlilik stavkalari potensial investitsiya xavfi haqida sizni juda ko'p gapirib beradi

Qarzdorlik stavkalari kompaniyaning uzoq muddatli qarzini va qarzga bo'lgan foizini to'lash qobiliyatini o'lchaydi. Moliyaviy nisbatlarning tahlilining bir qismi sifatida to'lov qobiliyati nisbati, biznes egasiga firmaning uzoq muddatli omon qolish imkoniyatlarini aniqlashda yordam beradi. Suyuqlik nisbati ba'zida likvidlik stavkalari bilan aralashib ketadi. Ikkala kompaniya ham moliyaviy sog'lig'ini baholaydi.

Ammo to'lov qobiliyatining nisbati kompaniyaning uzoq muddatli salomatligini uzoq muddatli qarzni va qarzga bo'lgan qiziqishni baholaydi; likvidlik stavkalari kompaniyaning qisqa muddatli majburiyatlarini bajarish qobiliyatini va aktivlarni tezda pulga aylantirilishini baholaydi.

To'lov qobiliyatining nisbati qanday?

Qarz majburiyatlari nisbati uzoq muddatli kreditorlar va aktsiyadorlar uchun katta qiziqish uyg'otmoqda. Ushbu guruhlar uzoq muddatli sog'liqni saqlash va ishbilarmon firmalarning omon qolishiga qiziqish bildirmoqda. Boshqacha aytganda, to'lov qobiliyatining nisbati biznes firmalarning qarzlarini qondirishi yoki ularning qarzlarini to'lashi mumkinligi hamda qarzning to'lanishi vaqtida qarzni to'lashi mumkinligini isbotlashlari kerak.

To'lov qobiliyati nisbati, shuningdek, biznes egasining mumkin bo'lgan bankrotlikda yuz berishi mumkin bo'lgan pasayishlarga e'tibor berishiga yordam beradi. Debitorlik / aktivlar nisbati oshgani sayin, firma qarzdorlik bilan qarz mablag'lari hisobidan ko'proq moliyalashtirilganligi sababli, bankrotlik ehtimoli ham oshib boradi.

To'lov qobiliyati nisbati

Bir nechta turli to'lov qobiliyatining nisbati mavjud bo'lib, ulardan ba'zilari texnik va asosan auditorlar yoki korporativ tahlilchilarga, boshqalari esa osonlik bilan baholanadi va professional buxgalterlar, biznes egalari va aktsiyadorlarga qiziqish bildiradi. Ushbu asosiy to'lov qobiliyatlilik ko'rsatkichlarining bir qismi quyidagilardir:

1. Jami qarz / aktivlarning umumiy nisbati kompaniyaning aktivlar bazasini qarz bilan qoplashni o'lchaydi. Agar firma qarzdorlik darajasi 5 ga teng bo'lsa, demak, qarzning har bir dollari uchun ikki funt dollar bo'lishi mumkin, yoki firmaning ustav kapitalining ikki baravar qarzi bor.
2. Haqiqiylik darajasi investorlarning qancha kompaniyaga tegishli ekanligini tushuntiradi. Hissa darajasi, jami özkaynakların jami mavjudotlar bilan bo'lish yo'li bilan hisoblanadi. Bu asosiy, lekin juda muhim savolga javob beradi: agar kompaniyaning barcha majburiyatlarini to'layotganidan so'ng biznesni tark etsa, investorlar uchun qanchadan qancha vaqt qolishi kerak.

1. Foiz olinadigan chora-tadbirlar kompaniyaning uzoq muddatli qarz majburiyatlarini qondirish qobiliyati. Korporativ daromadni foizlar va daromad solig'i (odatda qisqartirilgan EBIT) ga qadar uzoq muddatli qarzga bog'liq foizlar bo'yicha taqsimlash yo'li bilan hisoblab chiqiladi.

Yaxshi to'lov qobiliyati nisbati nima?

Yaxshi to'lov qobiliyati darajasi yaxshi emas. Berilgan kompaniyaning to'lov qobiliyatlilik darajasini baholash uchun siz uni sanoat o'rtacha bilan taqqoslashingiz kerak. Kompaniyaning to'lov qobiliyatliligi ko'rsatkichlarini tezkorlik bilan olishning bir usuli, sizning kompaniyangizning moliyaviy sektoridagi ustunlikka ega bo'lgan bir nechta futbolchilar uchun bir xil nisbatlarni taqqoslashdir.

Hukmdor futbolchilarning nisbatlaridan nisbatan nisbatan kichik farqlar (bir-biridan boshqacha farq qiladi), ehtimol, mazmunli emas. Agar nisbatlardan biri cheklangan to'lov qobiliyatiga ega bo'lsa, bu muammo. Agar ushbu nisbatlarning bir nechtasi past to'lov qobiliyatiga ishonsa, bu hal qiluvchi masaladir.

Potentsial investorlar uchun, masalan, ular kelgusidagi muammolarning jiddiy ko'rsatkichlari; bunday kompaniyaning og'ir iqtisodiy muhitda yaxshi o'ynashi mumkin emas.