Banklar qarzlarni moliyalashtirishning eng mashhur manbasidir, ammo qarzni alohida kompaniya yoki hatto do'st yoki oila a'zolari ham berishi mumkin.
Qarzlarni moliyalashtirishning afzalliklari
- Mulkni ushlab turish: Siz bank yoki boshqa kreditor qarz olganingizda kelishilgan to'lovlarni o'z vaqtida bajarishingiz shart, ammo bu sizning majburiyatingizning tugashi hisoblanadi. O'zingizning ishingizni bajarish huquqini saqlab qolasiz, ammo tashqi aralashuvisiz tanlaysiz.
- Soliq ajratmalar: Bu qarzni moliyalashtirish uchun katta e'tibor. Ko'pgina hollarda biznes kreditlari bo'yicha asosiy va foiz to'lovlari biznes xarajatlari sifatida tasniflanadi va ular soliq davrida biznesingiz daromadidan tushishi mumkin. Bu sizning biznesingizdagi "sherik" sifatida hukumatni 30 foiz mulkka egalik qilish huquqi yoki biznesning soliq stavkasi nima bo'lishidan qat'iy nazar o'ylab ko'rishga yordam beradi.
- Past foiz stavkasi: Soliq imtiyozlarining bank foiz stavkalariga ta'sirini tahlil qilish. Agar bank sizning qarzingiz uchun 10 foiz va davlat soliqlari siz uchun 30 foiz miqdorida zaryad olayotgan bo'lsa, kredit olish uchun sizda imtiyozli afzallik mavjud.
Qarzlarni moliyalashtirishda kamchiliklar
- To'lov: Sizning kreditorga bo'lgan yagona majburiyatingiz - to'lovlarni amalga oshirishdir, lekin sizning ishingiz muvaffaqiyatsiz tugamasa ham, ushbu to'lovlarni amalga oshirishingiz kerak. Agar siz bankrot bo'lishga majbur bo'layotgan bo'lsangiz, sizning qarz beruvchilaringiz har qanday sarmoyadorlar oldida to'lovni talab qilishadi.
- Yuqori baholar: Sizning soliq imtiyozlaringizdan chegirib olingan foiz stavkasini hisoblashdan keyin ham yuqori foiz stavkasi bilan duch kelasiz, chunki ular makroiqtisodiy sharoitlar, banklar bilan tarixingiz, biznes kreditlaringiz va shaxsiy kredit tarixingizdan farq qiladi.
- Sizning kredit reytingingizga ta'sir qiladi: Sizning firma pulga muhtoj bo'lsa, qarz olishni jozibali tuyulishi mumkin, bu sizning "ishdan chiqish" deb biladigan amaliyotdir, lekin har bir kredit kredit hisobotida qayd etiladi va kredit bahosiga ta'sir qiladi. Qarzga qancha ko'p qarz olsangiz, kreditlar kreditorga qanchalik ko'p bo'lsa, shuning uchun har bir keyingi kredit uchun yuqori foiz stavkasini to'laysiz.
- Naqd pul va garovga qo'yish: Agar siz kreditni muhim aktivlarga investitsiya qilishni rejalashtirmoqchi bo'lsangiz ham, sizning biznesingiz kreditni qaytarib berish muddati tugashi bilan etarli miqdorda pul oqimini yaratishiga ishonch hosil qilishingiz kerak. To'lovlaringiz bo'yicha sukut saqlashingiz mumkin bo'lsa, kredit beruvchini himoya qilish uchun garovga qo'yishingiz mumkin.
Qarzni moliyalashtirishning alternativ variantlari
- O'z mablag'larini moliyalashtirish : Bu sizning kompaniyangizning aktsiyalarini manfaatdor investorlarga sotishni yoki o'zingizning ba'zi pulingizni kompaniyaga berishni o'z ichiga oladi.
- Mezzanine moliyalashtirish : Ushbu qarz vositasi biznesni kafolatsiz qarzlar bilan ta'minlaydi - hech qanday garov qo'yish talab qilinmaydi - savdo-sotiq umumiy foiz 20 dan 30 gacha bo'lgan yuqori foiz stavkasi. Va u erda ovchi bor. Agar qarzdorni kompaniyadagi to'lovlarni amalga oshirmasa, qarz beruvchining o'z kapitaliga aylantirishi mumkin. Mezzanine moliyalashtirish tadbirkorlarga murojaat qiladi, chunki u tezkor likvidlilikni ta'minlaydi va bankka qarzni o'z kapitaliga aylantirishi mumkin bo'lsa-da, odatda bank egasi bo'lishni istamaydi. Ular kompaniyani nazorat qilmoqchi emaslar.
- Gibrid moliyalashtirish: Ko'pgina kompaniyalar o'z qarzlarini qoplash uchun qarz va kapitalni moliyalashtirishning birlashmasiga aylanadi. So'ngra bu masala tegishli kombinatsiyani aniqlab beradi. Umumiy moliya nazariyasi Modigliani-Miller teoremasidir. U mukammal bozorda, soliqsiz, firma qiymatining qarz, tenglik yoki gibridlik bilan to'liq ta'minlanganligini bildiradi. Biroq, bu juda nazariy, chunki haqiqiy kompaniyalar soliq to'lashi kerak va bankrotlik bilan bog'liq xarajatlar bor.
Qarz / tenglik darajasi
Qarz / kapital darajasi oddiy qarzingizni umumiy kapitalga bo'lishni anglatadi. Ham kreditorlar va investorlar sizning kompaniyangizning moliyaviy jihatdan qanchalik foydali ekanligini bilish uchun ushbu raqamni ko'rishni xohlashadi. Sizning kompaniyangiz bankrot bo'lgan taqdirda, ularning investitsiyalari qaerda turganini bilishadi.
Qarz egalari bankrotlikdan mablag'larni qaytarishda ustuvor ustunlikka egalar.
Siz, ehtimol, dastlabki bosqichlarda qarz olishingiz mumkin, ammo kompaniyangizning "qolganini" qanday qilib sanoatdagi qolganlar bilan taqqoslashingiz mumkin. Bizstats.com sizning qarzlaringiz bo'yicha nisbatingizni sanoat ko'rsatkichlari ro'yxatiga nisbatan nazorat qilishning qulay usulini taklif etadi. Bank 29 foizni tashkil etadigan eng xavfli tarmoqlar qatorida, elektr uskunalari sanoati esa konservativ 0,7 ga kiradi.
Qarzni moliyalashtirishdan qachon foydalanish kerak
Agar qarz beruvchi pul qarzidan ko'p vaqt o'tmay, qarzini to'lashni so'raydi. Bu sizga nisbatan qisqa muddatli to'lovlarni amalga oshirish uchun naqd kerak bo'ladi. Rivojlangan biznes ham pulni uskunalar bilan bog'langanda yoki mijozlar to'lov qilmasa naqd pulsatsiyalanishi mumkin. Agar qarzni olayotganingizni ko'rib chiqmoqchi bo'lsangiz, o'zingizdan so'rang:
- Ushbu pulni qattiq yoki o'zgaruvchan xarajatlarga sarflash uchun ishlatamanmi? Agar siz yangi uskunani sotib olish kabi qattiq xarajatlarga investitsiyalar qilmoqchi bo'lsangiz, ehtimol yaqin kelajakda undan naqd pul tushishini ko'rmayapsiz. Biroq, har bir yangi mijoz bilan bog'liq bo'lgan mahsulot yoki materiallar uchun materiallar kabi o'zgarmaydigan xarajatlarni investitsiyalash uchun pul kerak bo'lsa, qarz investitsiyalarida naqd pul oqimlari bo'lishi kerak.
- Mening mijozlarim qanday? Vaqtni izchil ravishda to'layotgan mijozlar naqd pul oqimlari va qarzni qaytarish qobiliyatlari uchun juda muhimdir. Mijozlaringizning to'lov qobiliyatiga e'tibor bering va ularni tezda to'lash uchun rag'batlantirishni ko'rib chiqing. Sizning to'lov shartlaringiz sanoat standartlariga muvofiqligini ta'minlash uchun assotsiatsiyalar va raqobatchilar bilan tekshiring.
- Ish hayotimdagi qaerda yashayman? Qarzni moliyalashtirish, firmaning dastlabki bosqichlarida xavfli bo'lishi mumkin. Ehtimol, avval pulingizni yo'qotib qo'yasiz, bu esa o'z vaqtida to'lovlarni amalga oshirish qobiliyatiga putur etkazishi mumkin. Sizning sof daromadingiz past bo'ladi, shuning uchun qarzning soliq afzalliklari minimal bo'ladi. Sizning biznesingiz o'sib borishi va qarzdorligingiz tufayli qarzlaringiz yanada kuchliroq bo'ladi. Soliq imtiyozi katta bo'ladi, sizning pul oqimingiz yanada prognozlashadi va potentsial bankrotlikda duch keladigan xavf sizning uzoq muddat davomida faoliyat yuritganingizdan beri kamayadi.