Qarz va kapital komponentlari
Qarz kompaniyaning joriy va uzoq muddatli majburiyatlarini o'z ichiga oladi. Firmalar bir yil yoki undan kam vaqt mobaynida to'lashni rejalashtirayotgan muddatli majburiyatlar qarz majburiyatlarini, uzoq muddatli qarz majburiyatlarining joriy qismini va to'lanadigan ish haqi va foizlar kabi yig'ilgan xarajatlarni o'z ichiga oladi. Qarzga uzoq muddatli majburiyatlar ham kiradi, ya'ni bir yildan ko'proq vaqt mobaynida ipoteka va uzoq muddatli lizingga ega bo'lganlar.
Aksiyadorlik aktsiyadorlik kapitalining kombinatsiyasini aks ettiradi (kompaniya o'z aktsiyalarini sotib olayotgan paytda investorlar tomonidan to'lanadigan naqd) va kompaniyaning taqsimlanmagan foydasi (kompaniya aktsiyadorlariga dividend hisoblanmaydigan foyda ).
Hisoblashni amalga oshirish
Qarzni tenglik nisbatiga quyidagi tenglama yordamida hisoblang:
Qarz / Equity = Jami qarz / aktsionerlik
Balansda qisqa muddatli qarz (uzoq muddatli majburiyatlar) va uzoq muddatli balanslarni o'z ichiga olgan jami qarzdan foydalaning.
Bilançonun so'nggi bobida özkaynak raqamini toping, jami özkaynak miqdori.
Qarzni tenglik nisbatiga tushunish
Qimmatli qog'ozlarga bo'lgan qarzlar kompaniyaning qarzini umumiy bozor qiymatining bir foizi sifatida ifodalaydi. Agar kompaniya kapitalning 50 foizli qarziga ega bo'lsa, bu AQShning o'rtacha qarzga nisbati 54,62 foizga yaqin keladi, deya xabar beradi Statista.com.
Bu foiz, kompaniya uskunalar va binolar kabi aktivlarini moliyalash uchun foydalangan qarzning ko'rsatkichidir. Mashinasozlik kabi og'ir sanoat korxonalari, mashinasozlik, ombor maydoni va boshqa ishlab chiqarishga oid aktivlarga katta miqdorda investitsiyalarni aks ettiradigan, kapitalning natijalariga yuqori qarzdor bo'lishi mumkin. Bunday holatda, yuqori qarz ulushi sanoat uchun standart bo'lishi mumkin va bu kompaniya yuqori xavfga ega yoki uning qarzini qoplashda muammoga duch kelishi mumkin emas degani emas.
Natijalarni talqin qilish
Har qanday nisbatda bo'lganidek, qarzni o'z-o'zini qoplash nisbati turli tarixiy moliyaviy davrlar uchun bir xil hisob-kitoblarga nisbatan ancha mazmunli. Bir kompaniyaning nisbati vaqt o'tishi bilan keskin oshgan bo'lsa, unda kompaniya agressiv o'sish strategiyasini qarz hisobiga moliyalashtirishi mumkin. Ushbu ortib borayotgan kaldıraç, kompaniyaga qo'shimcha xavf qo'shib, qarzning ortishi bilan yuqori foiz xarajatlarni tufayli xarajatlarni oshiradi.
Qimmatli qog'ozlarga bo'lgan qarzlar tarkibiy qismlarni batafsil darajada o'rganmasdan, noto'g'ri ma'lumotlar bo'lishi mumkin. Kompaniya kapitali imtiyozli aksiyadorlik shartnomasi bo'yicha taqsimlangan dividend to'lovlari bilan ustun qilingan aksiyalarning katta qismini o'z ichiga olishi mumkin. Ushbu tartib qarzni to'lash uchun mavjud pul oqimlarining miqdoriga ta'sir qiladi va ushbu turdagi kapitalning kelgusidagi dividend to'lovlari bo'yicha javobgarlik tufayli qarzga nisbatan ko'proq tavsiflangan xususiyatlarga ega bo'lishiga sabab bo'ladi.
Qarzning qarzdorlik darajasi qarzning katta qismi yaqin yoki uzoq muddatda bo'lishi kerak emasligini ham hisobga olmaydi. Agar katta miqdorda qarzni yil mobaynida to'lash kerak bo'lsa, bu raqam katta o'zgarishlarga olib kelishi mumkin. Shu sababli bir xil nisbatni bir necha turli vaqt oralig'idan solishtirish yanada mazmunli tushuncha va axborot beradi.