Jami kapitalizatsiya kompaniyaning kapital tuzilishini shakllantiradi va ba'zida jami aktivlarni jami majburiyatlar evaziga hisoblab chiqadi.
Umumiy kapitalizatsiya stavkasiga bo'lgan uzoq muddatli qarz firmaning doimiy moliyalashi yoki kompaniyaning moliyaviy omili uchun uzoq muddatli foizli qarzlar (masalan, qarzlar va garovlar) miqdorini ko'rsatadi. Shiqillagan tomondan, firmaning investor mablag'lari yoki kapitallari qanchaligini moliyalashtirayotganini ko'rsatadi. Shunday qilib, investorlar ma'lum bir kompaniyaning umumiy tavakkalchilik tajribasini tahlil qilish uchun kompaniyadan foydalanadigan nazorat hajmini aniqlash va boshqa kompaniyalar bilan taqqoslash imkonini beradi.
Qarzlar orqali kapitalning katta qismini mablag 'bilan ta'minlaydigan kompaniyalar past moliyaviy nisbatga ega bo'lganlarga nisbatan xavfli ekanligi ma'lum.
Aktivlar nisbati qarzlari va uzoq muddatli qarzlarning umumiy kapitalizatsiya stavkasiga nisbati, firmaning qarz bilan moliyalashtirish darajasini o'lchash.
Uzoq muddatli qarzni umumiy kapitalizatsiya hisobiga hisoblash
Umumiy kapitalizatsiya bo'yicha uzoq muddatli qarzlarni hisoblash quyidagilar:
Uzoq muddatli qarz / uzoq muddatli qarz + aktsiyadorlik jamiyati = ___ foiz
Uzoq muddatli qarzlarni hisoblashning bir misoli
XYZ kompaniyasining kapital tuzilishiga qaraylik. Ular uzoq muddatli qarzlari $ 70,000 (50 ming dollar ipoteka va qolgan 20 ming dollari uskunalar). Ular 100,000 AQSh dollari miqdoridagi aktivlarga egalik qiladi, bu ularga qarzdorlikdagi 70 ming dollardan kamroqdir.
Shunday qilib, ularning umumiy kapitallashuv darajasiga bo'lgan uzoq muddatli qarzlari $ 70,000 / $ 100,000 = .7 foizni tashkil etadi
Qarzni qarzga soladigan masalalar
Foiz stavkalari oshib borayapti, investorlarning mablag'laridan ( kapitalni moliyalashdan ) ko'ra firmaning doimiy moliyalashtirilishi uchun ko'proq qarz ishlatiladi. Biroq, taqqoslash uchun firma va / yoki sanoat ma'lumotidan tarixiy ma'lumotlarga ega bo'lishingiz kerak. Qarzning nisbati yuqoriligicha qolsa, xavf va bankrotlik ehtimoli ham shunga bog'liq. Aksincha, nisbatlarning pasayishi aktsiyadorlar kapitalining ortishi kuzatiladi.
- Orqaga: qarzdorlik darajasi
- Oldinga: Foiz foizlari olingan
Agar uzoq muddatli kapitallashuv darajasining qarzdorligi 1,0dan katta bo'lsa, u biznesning kapitaldan ko'ra ko'proq qarzga ega ekanligini ko'rsatadi, bu esa moliyaviy zaiflikni ko'rsatuvchi kuchli ogohlantirish belgisidir. Ushbu nuqtadan tashqaridagi har qanday qarzlar kompaniyaning xavfini oshiradi.
Kapitallashuv darajasi yuqori bo'lgan uzoq muddatli qarzlar ham aktsiyadorlar kapitalining daromadliligini oshirishi mumkin, chunki foizlar to'lovlari soliqqa tortilishi mumkin. Biroq, bu shuningdek, kompaniyaning moliyaviy moslashuvchanligini kamaytiradi va to'lovga layoqatlilik xavfini oshiradi. 1,0 dan kam bo'lgan ko'rsatkich biznesning sog'lom ekanligini, moliyaviy qiyinchiliklarga ega emasligini va qarz yukini oson boshqarish darajasida bo'lishini ko'rsatadi.
Tadbirkorlarning qarzlari nazorat ostida bo'lishini ta'minlash uchun uzoq muddatli qarzni kapitallashuv darajasiga qarab kuzatishi kerak.