Asosiy stavkalarni qanday hisoblashni bilib oling
Garchand bozor bahosi stavkalari keng qo'llanilayotgan bo'lsa-da, eng ommalashgan aktsiyalar uchun daromad , aktsiyalar uchun qimmatli qog'ozlar va narx-daromadlar nisbati. Boshqalar narx / naqd nisbati, dividend daromadlilik darajasi , aktsiyalarning bozor qiymati va bozor / kitob nisbati kiradi .
Ushbu choralarning har biri boshqacha tarzda ishlatiladi, biroq ular birgalikda ommaga sotiladigan kompaniyalarning juda aniq moliyaviy portreti taqdim etiladi. Bundan tashqari, bozor qiymatining nisbati rahbariyatning investorlarning ishlashi va kelajakdagi istiqbollari haqida qanday fikrda bo'lishiga yordam berishi mumkin.
Ular, shuningdek, ayrim kontekst zarur bo'lsa-da, aktsiyadorlik tendentsiyalarini tahlil qilish uchun foydalaniladi. Misol uchun, kompaniyaning past daromad darajasi barqaror sanoatda qimmatbaho bitim hisoblanadi, biroq u kompaniyaning daromadlari istiqbollari nisbatan noaniq ekanligini va qimmatli qog'ozlar talabga javob bahoni bo'lishi mumkinligini ko'rsatishi mumkin.
Shuning uchun siz har doim investitsiyalar to'g'risida qaror qabul qilayotganda turli xil omillarni, jumladan, bir qator bozor qiymatining nisbatlarini ham ko'rib chiqishingiz kerak. Ajoyib ko'rinishdagi aktsiyalar kashf etilgan marvaridga aylanishi mumkin, yoki u sababli sababsiz past darajadagi dudama bo'lishi mumkin.
Hissa boshiga daromad
Bir aksiya uchun daromad kompaniyaning sarmoyadorlar daromadliligini ko'rsatadigan qimmatli qog'ozlarning bir aktsiyasiga to'g'ri keladi.
Kompaniyaning sof daromadini aktsiyalarning aktsiyalariga (aktsiyadorlar tomonidan hozirda mavjud bo'lgan) joylashtirish yo'li bilan aktsiyalar daromadini hisoblang. Misol uchun, agar kompaniyaning sof daromadi 10 mln. AQSh dollari va 4 mln. Dona aktsiyalari bo'lsa, aktsiyalar daromadlari 10 mln. Dollarni tashkil etadi, ya'ni 4 mln.
Birgalikda bahosi
Qimmatbaho qog'ozlar qimmatli qog'ozlar bozordagi ulushlarga bo'linadigan imtiyozli aktsiyalarni o'z ichiga olmaydi. Misol uchun, agar kompaniyaning jami aktivlari 15 mln. AQSh dollariga teng bo'lsa va uning umumiy majburiyatlari 5 mln. AQSh dollariga teng bo'lsa, jami kapital 10 mln. Kompaniyaning imtiyozli aksiyalarida 2 mln. AQSh dollari bo'lsa, umumiy aktsiyadorlar uchun mavjud bo'lgan 8 mln. Agar 1 million aktsiyalar mavjud bo'lsa, aktsiyalarning qiymati $ 8, yoki $ 8 mln. Bo'lganda 1 mln.
Hissa boshiga Bozor bahosi
Bir aksiya uchun bozor qiymati - kompaniyaning bozor qiymati umumiy chiqarilgan aksiyalarning umumiy soniga bo'linadi. Bu odatiy oddiy aktsiyalarning savdosi uchun oddiy narxdir. Kompaniyaning bozor qiymati oddiy aktsiya bahosini aktsiyalarning soniga ko'paytirish yo'li bilan aniqlanishi mumkin.
Bozor / kitob (M / B) nisbati
Bozor / kitob nisbati bilan analitiklar kompaniyaning bozor qiymatini kitob qiymatiga solishtirishlari mumkin. Bu raqam aktsiyalarning bozor qiymatini har bir aktsiyaning bahosiga bo'lish yo'li bilan hisoblash mumkin. Misol uchun, agar kompaniyaning har bir aktsiyasiga 8 AQSh dollari miqdorida kitob qiymati bo'lsa va aktsiyalar hozirda har bir aktsiyadorlik uchun 10 AQSh dollari qiymatida bo'lsa, M / B nisbati $ 10 (aktsiya bahosi) 8 dollarga (har bir hissa uchun qimmatga tushdi) hisoblab chiqariladi.
Bu sizga 1,25 nisbat beradi. Boshqacha aytganda, aktsiyalarning birja bozorining qiymati uning qiymatidan 25 foiz ko'p.
1dan kam bo'lgan nisbati bir aktsiyadorlik qiymatini baholamasliklari mumkin, 1dan ortiq nisbat esa ortiqcha qiymatga ega bo'lishi mumkin degan ma'noni anglatadi.
Narx-daromad (P / E) nisbati
Narx-kassa nisbati aktsiyalarning joriy narxini, aksiya daromadiga bo'linadi. Daromadlar odatda moliyaviy natijalarning oxirgi to'rt choragiga qarab hisoblab chiqiladi. Masalan, agar aktsiyalar har bir aktsiyalar uchun 25 AQSh dollari miqdorida savdoga qo'yilgan bo'lsa va uning aktsiyalariga tushadigan daromad $ 2.50 ni tashkil qilsa, P / E nisbati 25 $ bo'lganda $ 2.50 ga teng bo'ladi, bu 10 dan 1 gacha bo'lgan nisbatga teng. Tahlilchilar kelgusi to'rt chorak uchun taxminiy P / E nisbati bo'lgan oldinga R / E nisbati haqida gapirishlari mumkin.
Narx / Naqd ulushi
Narx / naqd nisbati kompaniyaning aktsiyalarining narxini pul oqimiga solishtiradi.
Ushbu nisbatni hisoblash uchun aktsiyalarning bozor narxini oddiy aktsiyalar bo'yicha pul oqimi miqdori bo'yicha ajratish kerak. Hissa boshiga naqd pul oqimi, amortisman hisobga olinganidan so'ng, kompaniyaning qo'lida bo'lgan naqd miqdoridir. Masalan, agar kompaniyaning aktsiyalari narxi bir aktsiya uchun 20 AQSh dollarni tashkil etsa va kompaniya aktsiyalarning har bir aktsiyasiga 10 dollar bo'lsa, narx / pulning nisbati $ 20 ga teng bo'ladi, bu $ 2ga teng bo'ladi. Bu odatda past raqam juda yaxshi bu katta pul oqimi degan ma'noni anglatadi.
Mukofotga nisbati darajasi
Tahlilchilar, har yili dividend to'lovlarini aktsiyalarning bozor bahosiga bo'lish yo'li bilan dividend olish nisbati bo'yicha kelishadi. Misol uchun, agar kompaniya har chorakda $ 2,25, $ 2,50, $ 2,50 va $ 2,75 miqdorida dividendlar to'layotgan bo'lsa, yiliga umumiy dividend to'lovlari $ 10 ni tashkil etadi. Agar aktsiyaning bahosi $ 100 bo'lsa, siz $ 10 (dividend to'lovlarini) $ 100ga (aktsiya bahosiga) bo'lasiz. Javob 0.10 yoki 10 foiz. Ushbu nisboni bilish sizning investitsiyalaringizdagi daromadni yaxshiroq tushunishingizga imkon beradi.