YP tahlil qilish uchun Dupont modelidan foydalaning

Dupont modeli biznes egalarining investitsiyalar (ROI) yoki aktivlarga (ROA) daromadliligini tahlil qilish uchun foydalanish uchun qimmatli vositadir. Kengaytirilgan Dupont modeli, shuningdek , kapitalning daromadliligini tahlil qilishga imkon beradi. Tadbirkor egasi uchun tafsilotlarda yo'qotish juda oson bo'lganligini tahlil qilish uchun juda ko'p moliyaviy ko'rsatkichlar mavjud . Dupont modelini qo'llash biznes egasiga firmaning rentabelligini qismlarga ajratish imkonini beradi, bu esa uning qaerdan kelganini ko'rish uchun.

Mana, investitsiyalarning qaytarilishi va kapitalning daromadliligini hisoblash uchun DuPont Modelidan foydalanishdagi qadamlar.

Muammo: O'rtacha

Vaqt kerak: aniqlanmagan

Mana qanday qilib

1. Birinchidan, kompaniyaning Investitsiyalar bo'yicha Qaytish (ROI) yoki Aktivlar Qaytish (ROA) nisbatiga qarang:

   ROI = Net daromad / Jami aktivlar = _____%, sof daromad daromadidan olinadi va jami aktivlar balansdan olinadi. Bu raqam sotuvlar yaratish uchun sizning aktivlar bazangizdan qanchalik samarali foydalanganligingizni bildiradi.

   Masalan, ABC, Inc. kichik apparat shirkati 2009 yilda 113,5 mln. AQSh dollari miqdorida mahsulot sotgan va umumiy aktivlari 2 mln. So'ngra ROI uchun hisob-kitoblar quyidagicha bo'ladi:

   ROI (ROA) = $ 113,5 / $ 2,000 = 5,7%

   Bu sizga ko'p narsani aytmaydi, lekin siz Bizminer.com kabi sanoatning o'rtacha ko'rsatkichlari uchun manbaga qarasangiz, ROI ni sanoatingiz bilan solishtirishingiz mumkin. Sizning sanoat o'rtacha, masalan, kichik apparat firmalari uchun 9,0% bo'lsa, u holda ROI sizning sanoat o'rtacha qiymatidan past ekanligini bilasiz.

1. ABC, Inc. uchun ROI (ROA) sanoatda o'rtacha qiymatdan past bo'lganligi sababli, siz nima uchun ekanligini bilmoqchi bo'lsangiz. Buni amalga oshirish uchun Dupont Modelidan foydalanishingiz va ROI tarkibiy qismlariga ajratishingiz mumkin. ROI quyidagicha bo'ladi:

   Sotishning sof daromadi = Sotish / Sotish X Sotuvi / Total Assets = _____%, sof daromad / sotish sof foyda marjisidir va daromad hisobvarag'idan kelib chiqadi va sotish / jami aktivlar jami aktivlar aylanmasi va sotuvi daromad hisobvarag'idan va jami aktivlardan Bilançodan keladi.

   ROI ikki qismdan iborat: kompaniyaning foyda marjasi va aktivlar aylanmasi yoki daromad olish va uning aktivlari bazasi asosida sotuvlar qilish qobiliyati.

1. So'ngra, investitsiyalarning qaysi qismini biznesingiz uchun muammo tug'dirayotganini bilishni istaysiz - qor marjasi yoki aktivlar aylanmasi . Agar sof foyda marjasi 3,8% bo'lsa va umumiy aktivlar aylanmasi 1,5 marta bo'lsa, unda:

   ROI (ROA) = 3,8% X 1.5 = 5,7% 1-qadamda olganingizdir. Endi biz tenglamaning har bir qismi firmaning sarmoyasini qaytarishga yordam berganligini bilamiz. ABC, Inc. har bir dollar sotish uchun 3,8 tsent daromad oldi va aktivlarini yiliga 1,5 marta aylantirdi. Agar kichik apparat kompaniyasi sanoatida aniq daromad marjasi 5,0% bo'lsa va 1,8X umumiy aktivlar aylanmasi mavjud bo'lsa, ABC, Inc ikkala hisobda, ayniqsa, sof foyda marjiga nisbatan past bo'ldi.

2. Biz misol sifatida ishlatadigan kompaniyamiz, ABC, Inc. Kompaniyasi ROI va sanoat o'rtacha bo'yicha past darajada ishlayotganligini aniqladik. Kengaytirilgan Dupont modeli bizni xuddi shunday usulda qaytarishni o'rganishga imkon beradi.

   ROE = Yalpi aktsiyadorlar uchun mavjud bo'lgan sof foyda / Umumiy kapital = _____%, sof daromad daromadlar to'g'risidagi deklaratsiya va umumiy kapital - bu balansdagi barcha ustav kapitallarining summasi.

   Qimmatli qog'ozlardagi daromadlilikni qaytarish mumkin:

   ROE = ROI X Equity Multiplier yoki

   ROE = ROI X Umumiy aktivlar balansi bilan birgalikda olinadigan umumiy aktivlar / umumiy kapital. Qimmatli qog'ozlarning ko'paytirgichi ROE-ni ROIdan farq qiladi va qarzni efirga tenglashtiradi.

1. ROI hisob-kitoblaridan olingan raqamlardan foydalanib, bu o'z kapital yoki ROE daromadini hisoblashning navbatdagi bosqichidir:

   ROE = 5,7% X $ 2,000 / $ 896 (balansdagi umumiy kapital) = 12,7%

   Agar ABC, Inc. uchun ROE 12,7% ni tashkil etgan bo'lsa va biz kichik apparat sanoati uchun sanoatning o'rtacha qiymatini olsak va u 15,0% bo'lsa, ABC, Inc. ROE va ROI uchun yomon ishlamoqda. ROE kompaniyaning aktsiyadorlari boyligining o'lchovidir va daromadlilik nisbati aksariyat aktsiyadorlar hisoblanadi .

2. Bu kengaytirilgan Dupont tenglamasi:

   ROE = (sof foyda marjini) (jami aktivlar aylanmasi) (kapitalning ko'paytmasi)

   = Net daromad / sotish X Sotuvdagi / jami aktivlar aylanmasi X Jami aktivlar / Umumiy kapital

   Kompaniyaning ROE ni yaratish uchun uch element o'zaro ta'sir o'tkazmoqda. Ushbu elementlar firma o'z aktivlarini sotish (jami aktivlar aylanmasining nisbati) va qarzdorlikni firma (kapitalning ko'paytiruvchisi) ga ta'siri uchun foydalanadigan samaradorligi hisoblanadi. ABC, Inc. uchun, aniq foyda marjasi va aktivlar aylanmasi, xususan, zaif va kapitalning daromadini pasaytiradi.

Sizga nima kerak

• Balanslar varaqasi
• Daromad jadvali
• Sizning firmaning moliyaviy darajasi tahlillari