Sotish samaradorligini aniqlash kompaniya investorlari uchun muhim ahamiyatga ega
Sotish ko'rsatkichlari kompaniyaning umumiy samaradorligi va samaradorligini ko'rsatadi. Sotish stavkalari ikki turga bo'linadi: marginalar va qaytarmalar. Chegara chizig'ini ifodalovchi stavkalar firmaning savdoning dollarlarini turli o'lchov bosqichlarida foydaga aylantirish qobiliyatini ifodalaydi. Qaytib keladigan stavkalar firmaning aktsiyadorlari uchun daromadlarni ishlab chiqarishda firmaning umumiy samaradorligini o'lchash qobiliyatini ifodalaydi.
Marjin stavkalari
Brüt Qor Marjı: Brüt qor marjı sotilgan mol ulushi sifatida sotiladigan tovarlar narxiga qaraydi. Ushbu nisbat kompaniyaning inventarizatsiya qiymatini va mahsulotlarini ishlab chiqarish xarajatlarini qanchalik yaxshi nazorat qilganini va keyinchalik uning mijozlariga sarflanadigan xarajatlarni hisobga olgan holda ko'rib chiqiladi. Brüt qor marjı qancha katta bo'lsa, kompaniya uchun bu yaxshi. Hisoblash quyidagicha: Brüt Qor / Yalpi Sotuvdagi = ____%. Ikkala tenglama shartlari ham kompaniyaning daromadlari to'g'risidagi tushunchadan kelib chiqadi.
Operatsion foydaning marginasi: Operatsion foydani EBIT deb ham atashadi va kompaniyaning daromadlar bo'yicha hisobotida topiladi. EBIT foyda va soliqlardan oldin daromad hisoblanadi. Operatsion foyda marjasi EBITga savdo ulushi sifatida qaraydi. Faoliyat yurituvchi foydaning marginal darajasi odatdagi, kundalik ish faoliyatining barcha xarajatlarini o'z ichiga olgan umumiy faoliyat samaradorligining o'lchovidir. Hisoblash quyidagicha: EBIT / Net Sales = _____%. Ikkala tenglama shartlari ham kompaniyaning daromadlari to'g'risidagi tushunchadan kelib chiqadi.
Net Qor Marjı: oddiy rentabellikga nisbati tahlil qilish paytida, aniq qor marjı, eng ko'p ishlatiladigan marjinal nisbati. Sof foyda marjasi, har bir sotish dollarining barcha xarajatlar to'langandan keyin qancha daromad ko'rishi ko'rsatilganligini ko'rsatadi. Misol uchun, agar sof foyda marjasi 5 foizni tashkil etsa, demak, har bir dollarning 5 senti foydadir. Sof foyda marjasi soliqlarni, foizlarni va amortizatsiyani hisobga olgan holda barcha xarajatlarni hisobga olgan holda rentabellikni baholaydi. Hisoblash quyidagicha: Net daromad / aniq sotish = _____%. Tenglamaning har ikkala sharti daromadlardan iborat.
Naqd Oqim Marjı : Naqd Oqim Marj darajasi, operatsiyalar va sotishdan olingan naqd o'rtasidagi munosabatlarni ifoda etuvchi muhim nisbati. Kompaniyaga dividendlarni , ta'minotchilarni, xizmat qarzlarini to'lash va naqd pul mablag'larini jalb qilish uchun naqd kerak , shuning uchun naqd biznes shirkatiga foyda sifatida juda muhim. Naqd Oqim Marjining nisbati firmaning savdolarni naqd pulga aylanish qobiliyatini o'lchaydi. Hisob-kitob qilish: Operatsion pul oqimlaridan pul tushumlari / Net sotuvlar = _____%. Tenglama raqamlari firmaning pul oqimlari to'g'risidagi bayonotidan kelib chiqadi. Miqdor daromad bayonnomasidan kelib chiqadi. Bu ulush qanchalik katta bo'lsa, yaxshiroq.
Oddiy qaytaradi
Aktivlar bo'yicha Qaytish (shuningdek, investitsiyalar bo'yicha daromad deb ham nomlanadi): Aktivlar bo'yicha daromad darajasi kompaniyaning aktivlarga o'z sarmoyalarini boshqaradigan va daromad olish uchun ulardan foydalanish samaradorligini o'lchaydigan muhim daromadlilik darajasi hisoblanadi. Bu firma jami aktivlarga investitsiyalar darajasiga nisbatan olingan daromad miqdorini o'lchaydi. Aktivlar nisbati daromadliligi moliya aktivlarining aktivlarini boshqarish kategoriyasiga bog'liq. Aktivlar bo'yicha daromadni hisoblash quyidagicha: Net daromad / Jami aktivlar = _____%. Net daromad daromad ilg'orlaridan olinadi va jami aktivlar balansdan olinadi. Bu foizga qanchalik ko'p bo'lsa, shuncha yaxshi bo'ladi, chunki kompaniya o'zlarining aktivlarini sotish uchun yaxshi ish qilyapti.
Equity'da Qaytish: Equity'da Qaytish darajasi kompaniyaning investorlari uchun moliyaviy stavkalarning eng asosiysi hisoblanadi. Investorlar investitsiyalarni kompaniyaga kiritgan pulning qaytarilishini o'lchaydi. Bu, potentsial investorlar kompaniyaga sarmoya yotqizish yoki qilmaslik to'g'risida qaror qabul qilishdagi nisbati. Hisob-kitoblar quyidagilardir: Net daromad / aktsiyadorlik jamiyati = _____%. Net daromad daromad hisobvarag'idan keladi va aktsiyadorlik kapitali balansdan keladi. Umuman olganda, kompaniya ulushi investorlarning pullarini ishlatib, yaxshi ish qilyapti, degan xulosaga kelsak, foizlar qancha ko'p bo'lsa, shuncha yaxshi bo'ladi.
Aktivlar bo'yicha naqd pul daromadi: aktivlar nisbati bo'yicha pul daromadlari faqat odatdagidan ko'proq daromadlilik darajasi tahlilida qo'llaniladi. Aktivlar bo'yicha taqqoslash sifatida foydalaniladi, chunki u bu nisbatga naqd taqqoslash hisoblanadi, chunki aktivlarga daromad kelgusida qayd etiladi. Kelajakdagi investitsiyalar uchun naqd pul talab qilinadi. Hisoblash quyidagicha: Operatsion faoliyatdan pul oqimi / Total Assets = _____%. Naqd pul naqd pul oqimlari deklaratsiyasidan va balansdan ajratilgan nomenklaturadan olinadi. O'sha foiz qancha yuqori bo'lsa, shuncha yaxshi bo'ladi.
Qiyosiy ma'lumotlar
Moliyaviy nisbatlarning tahlili , solishtirma ma'lumot mavjud bo'lsa, moliyaviy tahlilning yaxshi usulidir. Ushbu stavkalar kompaniyaning va sanoat ma'lumotlarining tarixiy ma'lumotlari bilan taqqoslanishi kerak.
Hammasi bilan bog'lanish: DuPont modeli
Likvidlik stavkalari , qarzlar yoki moliyaviy ta'sir ko'rsatish ko'rsatkichlari, samaradorlik darajasi yoki aktivlarni boshqarish ko'rsatkichlari va rentabellik stavkalari juda katta miqdordagi moliyaviy ko'rsatkichlar - katta rasmni ko'rish juda qiyin. Siz tafsilotlarga berilib ketishingiz mumkin. Ishbilarmonlarning barcha stavkalarini umumlashtiradigan usullaridan foydalanish Dupont Modelidan foydalanishdir .
Dupont modeli aktivlarni qaytarish (yoki investitsiyalar bo'yicha daromadning qaytib kelishi) tarkibiy qismlari, shuningdek, "Equity" ustidagi nisbatlardan kelib chiqadigan biznes egasini ko'rsatishi mumkin. Masalan, ROA aniq daromad yoki aktivlar aylanmasidan kelib tushdimi? kapitalning sof foydasidan, aktivlar aylanmasidan yoki biznesning qarzdorlik pozitsiyasidan kelib chiqqanmi? DuPont modeli, moliyaviy tuzatishlarni belgilashda biznes egalari uchun juda foydali.